פוליסת חיסכון או קופת גמל להשקעה? בוא נעשה סדר
את השאלה הזאת אני שומע לפחות פעם בשבוע:
"מה עדיף – פוליסת חיסכון או קופת גמל להשקעה?"
וזה לגמרי מובן שניהם מסלולים שנראים דומים במבט ראשון, אבל מתחת לפני השטח יש הבדלים שיכולים להשפיע מאוד על החיסכון שלך.
אז בוא נעשה רגע סדר, כמו שאני עושה בפגישה אישית: נשווה ביניהם, נבין מתי כל אחד מתאים – ובסוף תדע לבחור את מה שמתאים לך באמת.
קודם כל מה זה בכלל?
קופת גמל להשקעה (קג"ש):
אפיק חיסכון שמנוהל על ידי חברות הגמל בישראל. הכסף מושקע בשוק ההון, נזיל בכל רגע (עם מיסוי), ובגיל פרישה אפשר להמיר אותו לקצבה פטורה ממס וזה יתרון עצום.
פוליסת חיסכון:
מוצר ביטוחי-פיננסי (ללא כיסוי ביטוחי), שמציע מסלול השקעה דומה, גם דרך שוק ההון, אבל מנוהל על ידי חברות ביטוח. הכסף נזיל תמיד, אבל אין בו הטבת מס בגיל פרישה.
יתרונות עיקריים של כל אחד
✅ יתרונות קופת גמל להשקעה:
פטור ממס בגיל פרישה אם מושכים כקצבה.
מס רווחי הון 25% – לפי רווח ריאלי (אחרי אינפלציה).
דמי ניהול בדרך כלל נמוכים יותר.
אפשרות להעברה בין מסלולים וספקים – בלי אירוע מס.
✅ יתרונות פוליסת חיסכון:
אין תקרת הפקדה – בניגוד לקג"ש שמוגבלת לכ-76,000 ש"ח בשנה.
מגוון רחב של מסלולי השקעה – כולל ניהול אישי ומסלול אלגוריתמי.
אפשרות הוראת קבע גמישה – כולל שינוי תכוף.
זמני תגובה מהירים יותר לעיתים – גם במעבר בין מסלולים.
חסרונות שצריך לקחת בחשבון
| מאפיין | קופת גמל להשקעה | פוליסת חיסכון |
|---|---|---|
| תקרת הפקדה | קיימת (כ-76,000 ש"ח לשנה) | אין |
| מס על רווחים | 25%, פטור בגיל פרישה | 25%, אין פטור |
| התאמה לפנסיה | גבוהה | פחות מתאימה |
| עלויות | נמוכות לרוב | דמי ניהול גבוהים יותר לרוב |
אז מה עדיף פוליסת חיסכון או קופת גמל להשקעה?
וזה הרגע שבו אני תמיד אומר זה תלוי בך.
אם אתה עצמאי, בעל הכנסה טובה, ורוצה לנצל את הטבת המס של הפקדה לפנסיה הקג"ש היא הבחירה החכמה.
מצד שני, אם כבר הגעת לתקרה, או שאתה מחפש מכשיר נזיל להשקעה בלי קשר לגיל פרישה, הפוליסה יכולה להיות פתרון נוח וגמיש.
הרבה פעמים אני ממליץ לשלב: להפקיד קודם לקופת גמל להשקעה עד לתקרה – ורק אז לשקול פוליסת חיסכון.
ומה עם מיסוי? פה ההבדל קריטי
נכון להיום, שני המכשירים מחויבים ב-25% מס רווחי הון.
אבל – בקופת גמל להשקעה, אם מושכים בגיל פרישה כקצבה – יש פטור מלא.
זו הטבה שמצטברת לעשרות אלפי שקלים לאורך השנים – ורבים לא מודעים אליה.
לסיכום – שאל את עצמך 3 שאלות:
האם אתה קרוב לתקרת ההפקדה לקג"ש?
האם חשוב לך פטור ממס בגיל פרישה?
האם אתה רוצה גמישות מקסימלית או הטבות מס מקסימליות?
אם תענה עליהן בכנות תדע מה נכון לך.